Основополагающим фактором является доход бизнеса. Часто в расчет принимается конкретный период времени: период в один год обычно считается нормальным. Однако это не единственный временной диапазон.
Связь между этим показателем и различными затратами, такими как кредиторская задолженность или размер инвестиций в активы, указывает на интенсивность бизнеса в целом. Он показывает, есть ли тенденция к стагнации или к постоянному росту. Стоит понимать, что процентное соотношение для каждой компании строго индивидуально.
Все менеджеры также должны знать, как определяется коэффициент оборачиваемости текущих активов. Обычно это отношение прибыли к активам. Другими словами, это общая доходность (а не маржа прибыли. Это важный момент), разделенный буквально на среднюю стоимость ресурсов, выделенных на производство или закупку, а также доставку и размещение.
О чем говорит вам эта информация? Во-первых, это подтверждает, насколько быстро восстанавливается экономика. Сколько циклов продаж удалось осуществить в конкретном секторе за определенный период времени? Это показывает, как быстро крупные суммы наличности готовы к возврату и отправке обратно в цикл. В качестве альтернативы можно замахнуться на более высокую цифру, например, исключить часть дохода в пользу прямого капитала.
Таким образом, компания может перерабатывать и расширять себя, открывать филиалы, упрощать и автоматизировать операции, сокращать персонал, использовать инновационное и более эффективное оборудование и увеличивать доходы. Знание факторов, характеризующих оборачиваемость оборотного капитала, всегда поможет вам понять, есть ли стагнация в том или ином секторе. Если существует сезонная зависимость, превышающая установленные нормы, если есть задержки в движении филиалов по сравнению друг с другом.
Это исчерпывающая информация, полезная практически на каждом этапе. А без этих данных невозможно продуктивно строить экономические стратегии.
Как уже отмечалось, важно понимать, что не обязательно соотносить ставки разных компаний напрямую друг с другом. Существует множество индивидуальных факторов, влияющих на ставки. К ним относятся:.
- Тип продукции, с которой бизнес имеет дело на постоянной основе.
- Средняя стоимость одной транзакции.
- Временной период, используемый для анализа.
- Поведение рынка и спрос на товары или услуги в текущем периоде.
- Размер самого юридического лица. Конечно, если общее количество купленных акций укладывается в 10 000, гораздо легче совершить поворот, чем если оно достигает 10 миллионов.
И это только основные факторы, которые сразу привлекают внимание. Оборачиваемость оборотного капитала рассчитывается как отношение общего оборота к определенному экономическому размеру. Он не обязательно состоит исключительно из рынка. Это кредит, и в некоторых случаях он может быть востребован.
Теперь обратимся конкретно к различным коэффициентам, рассчитанным для дальнейшего экономического исследования — рассмотрим коэффициент оборачиваемости.
Активы
Это наиболее распространенное исследование. Нельзя сказать, что он дает конкретное общее представление о результатах деятельности отдельных секторов, подразделений и отраслей компании. Однако на его основе можно сделать общие выводы.
Чтобы он работал, общий доход должен быть разделен на общее количество имеющихся активов. Это означает не только активы, которые сразу же доступны для обращения в определенное время. Но полную сумму. Однако, поскольку количество циклов должно быть известно, рассчитывается среднее значение.
Это значение можно легко получить из бухгалтерского баланса, особенно в части остатков. Общий доход затем берется из «финансовых отчетов».
О чем говорят нам эти ценности? Во-первых, темпы роста. Например, более низкая оборачиваемость текущих активов приводит к более низким темпам роста. Меньшее количество циклов за период означает снижение доходов.
Это означает, что компании необходимо использовать резервы для восстановления или поддержания динамики на установленных уровнях. Ни один из вариантов не выглядит многообещающим. Поэтому, если негативные события неизбежны, в интересах компании принять немедленные фискальные меры.
Возможно, более рациональное распределение материальных и производственных ресурсов, новая маркетинговая кампания или даже полная смена политического курса скорректируют цены на некоторые товары или весь ассортимент. Существует множество вариантов.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств
Это более узкое понятие. Здесь для целей исследования приобретаются только ресурсы, направленные на приобретение продукции. И только с точки зрения цены.
И сейчас мы не знаем всей картины динамики всего бизнеса, а только скорость цикла. Стоит признать, что это зависит не только от продаж продукции. Но и по всем аспектам его использования.
Как осуществляются поставки, сколько времени занимает производство, в каких условиях происходит хранение и находятся ли потери товаров в пределах нормы.
Чтобы обеспечить автоматизацию ваших бизнес-процессов, обратитесь в Cleverence.
- Мы быстро проведем вас от покупки программного обеспечения до его интеграции в общую систему.
- Оперативное обслуживание.
- Полное соответствие программного обеспечения действующим нормам российского законодательства.
Здесь метод нахождения оборачиваемости текущих активов рассчитывается по формуле K=B/C.
- К — В этом варианте это сам индекс и все понятно.
- B — Общая доходность за запрашиваемый период.
- С — средняя стоимость активов.
Теперь рассмотрим, как найти C. Пример: 430000 в первый день года и 340000 в последний день года; C рассчитывается как (430000 + 340000)/2 = 385000.
Для сравнения итоговых показателей параллельное и конкурентное сравнение допустимо только с организациями одного сектора или отрасли. В конце концов, легко понять, что огромный и экономически стратегически проблемный научно-исследовательский завод окажется в проигрыше небольшого цеха, работающего на несоразмерно низких объемах с десятикратным запасом.
Дебиторка
Здесь используется стандартный тип, который показывает только отношение выручки к среднему остатку по счету-фактуре. Это также очень важная цена, которая показывает, насколько быстро организация устраняет требования. Другими словами, он получает оплату за товары и услуги.
Чем выше эффективность в этой области, тем более денежной является акция. Поэтому они направляются на финансовые потоки, например, для закупки сырья и материалов, посредников и внешних вызовов.
Кредиторка
Этот аспект уже указывает на скорость погашения кредита. Это более важно, чем предыдущий пункт. Кроме того, если кредитные средства выплачиваются со значительной задержкой, это вызывает серьезные трудности.
Устанавливаются штрафы, пени и убытки. А согласно российскому законодательству, общая сумма санкций составляет до трехкратной суммы организации-должника. Это часто оказывает серьезное влияние на финансовую стабильность предприятия.
Запасы
На самом деле, оборачиваемость оборотного капитала важна, но она является дополнительной. Да, он также используется в общем анализе, но в основном объясняет логику объема закупок торговых товаров. Да, в некоторых регионах накопление запасов может сыграть важную роль в случае внезапного дефицита на рынке.
Или, если поставщик просто заморозит поставки, вам придется искать нового поставщика на некоторое время. И чтобы избежать стагнации на этом этапе, имеет смысл использовать собственные резервы. Однако чрезмерное количество указывает на то, что значительная часть ресурсов организма не используется на данном этапе и расходуется впустую, являясь мерой дифференциации.
Нет необходимости говорить о том, что важно поддерживать баланс между этими аспектами.
Финансовый анализ
Поэтому формула оборачиваемости оборотного капитала — К=В/С — является основным и наиболее важным показателем, на котором основываются многие анализы. Как уже объяснялось, исследованию подлежит не только остаток товаров в стоимостном выражении, но и дебиторская, кредиторская задолженность и запасы. В результате получается универсальный инструмент, который всегда используется в качестве основы для анализа общего уровня развития компании.
Затем он используется для расчета коэффициентов, темпов роста и затрат для различных отраслей.
Поэтому все менеджеры, даже младшего звена, всегда должны уметь самостоятельно выполнять подобные задачи. Для определения текущей оборачиваемости активов такой анализ на основе данных является наиболее точным и реалистичным.
Какие показатели сравнивать для эффективного анализа
Оборачиваемость оборотного капитала должна рассчитываться как минимум ежеквартально и сравниваться во времени. Также имеет смысл сравнить показатели оборота аналогичных предприятий, например, разных магазинов в одной отрасли. Управление оборотом бизнеса начинается с сопоставления этих показателей во времени.
Если показатели текучести кадров находятся в открытом доступе, рекомендуется сравнить их с показателями текучести кадров конкурентов.
Одним из способов ускорения оборачиваемости оборотных средств в масштабах всего предприятия является использование изменений в разнообразии. Для этого рассчитываются коэффициенты оборачиваемости для отдельных продуктов. Полученные коэффициенты сравниваются между собой и на их основе могут быть выведены условные средние или минимальные коэффициенты.
Если для некоторых продуктов коэффициенты низкие, стоит значительно сократить количество этого продукта или отказаться от него совсем. В производственных компаниях эти продукты либо исключаются из производства, либо производство сокращается.
Там, где определенные продукты имеют стратегические преимущества, можно предпринять действия и мероприятия для ускорения оборачиваемости оборотных активов. Также целесообразно увеличить оборот как каждого вида продукции, так и компании в целом. Чем выше оборот, тем выше рентабельность предприятия. На оборот влияют
- Стоимость и тип материалов, используемых в производстве, стоимость и тип материалов, используемых в производстве, стоимость и тип материалов, используемых в производстве.
- Скорость производства и продолжительность производственного цикла; и
- Объем производства или продаж; и
- квалификация сотрудников предприятия (как производственных, так и маркетинговых).
Улучшение этих факторов и параметров может увеличить оборот и значительно повысить эффективность бизнеса.
Определение оборачиваемости
Эффективность использования оборотных активов характеризуется основным обобщающим показателем — оборачиваемостью оборотных активов.
Оборачиваемость оборотных средств — это средняя скорость, с которой оборотные средства компании проходят весь цикл обращения, от приобретения ресурсов и их вступления в производственный процесс до реализации продукции (услуг) и получения средств от покупателей. Покупатель.
Показатели, характеризующие эффективность использования оборотных средств
Существуют различные показатели для оценки того, насколько эффективно предприятие использует свои основные средства. Их сложные расчеты значительно повышают точность анализа. Среди них следует отметить основные
Где.об— количество разворотов в год.
Если в анализе используется период, отличный от одного года, формула принимает вид
где T = 30, 90 … Дни.
Чем короче период, тем быстрее оборот и тем лучше использование оборотных средств.
- Коэффициент текучести кадров (более подробную информацию см. по ссылке):
Где Q — годовой оборот.
Фr. cfr. . — среднегодовая сумма оборотных активов.
Чем выше оборачиваемость оборотных активов, тем лучше они используются.
- Оборот (см. эту ссылку для получения дополнительной информации):
- Среднегодовая (средняя) величина оборотных активов.
Эти коэффициенты рассчитываются за определенный период времени, и, поскольку сумма оборотных активов может меняться, необходимо рассчитать их среднее значение.
Где Fразмер оборотного капитала на начало года— это сумма оборотных средств на начало года.
ФОбщие расходы.— текущие активы на конец года.
Чем выше оборачиваемость оборотных активов, тем эффективнее они используются, так как каждый оборот приносит прибыль.
- Относительное высвобождение оборотных средств
- Абсолютное высвобождение оборотного капитала
Пример расчета высвобождения оборотных средств
В 2020 году себестоимость продаж составляет 750 000 рублей, а средний остаток оборотных активов за год — 125 000 рублей. Ожидается, что в следующем году период оборота сократится на 10 дней. Между тем, ожидается, что производство останется на прежнем уровне. Определите абсолютную сумму оборотных активов, подлежащих высвобождению.
Разрешение:.
- Определите планируемый оборот оборотных активов.
К2020 Об.= 750, 000 / 125, 000 = 6 оборотов
- Рассчитайте фактическое значение KРеально.Сначала рассчитайте период оборота в днях. В течение планового периода цены следующие
Т2020 Об.= 365 дней / всего 6 = 60,8 дней
- Период оборота в 2021 году будет следующим
Тr 2021= 60,8 дней — 10 дней = 50,8 дней
- Таким образом, период оборота для kr 2021равна :
Кr 2021= 365 дней / 50,8 дня = 7,19 оборота
- В этом случае абсолютное высвобождение оборотного капитала составит
Фob sg. мышцы живота.= (750000 / 6) — (750000 / 7. 19) = 14507. 86 руб.
Вывод: высвобождение капитала связано с тем, что компания планирует ускорить оборачиваемость активов. Другими словами, компании требуется меньше оборотного капитала для поддержания своей деятельности на прежнем уровне.